株式会社 ッ
サ
2017
12
月期 決算説明会
2018
年
2
月
26
日
市場：東証一部
証券コード：
3053
．
2017
12
月期業績
．
2018
12
月期 見通し
2016年通期
2017年通期
増 減
前期比
2017年通期計画
※
対計画比
売
高
22,333
36,229
13,896
162.2%
33,485
108.2%
売
原価
12,349
20,198
7,849
163.6%
18,516
109.1%
売
総利益
9,983
16,031
6,048
160.6%
14,968
107.1%
＆売
総利益率＇
(44.7%)
(44.2%)
(
▲
0.5%)
－
(44.7%)
－
販売費及び一般管理費
9,024
13,732
4,708
152.2%
12,782
107.4%
営業利益
958
2,298
1,340
239.9%
2,185
105.2%
営業外収益
41
63
22
153.7%
36
175.0%
営業外費用
27
39
12
144.4%
56
69.6%
経常利益
973
2,322
1,349
238.6%
2,164
107.3%
特別損益
▲
5
▲
33
▲
28
－
▲
50
-法人税等
394
956
562
242.6%
867
110.3%
当期純利益
572
1,332
760
232.9%
1,246
106.9%
2017
度 業績 概要
※ 7年通期計画 2017年7月14日発表 業績予想数値 す
2016年 期2017年 期 増減
＆前期比＇ 2016年通期 2017年通期
増減 ＆前期比＇
既存店増減 (既存店 前期比)
ペッパ ン 事業
ﾊﾕﾛｿｪｰｻﾜ 事業 (国 )
1,542 1,873
331
2,858 3,519
661 221 (121.5%) (123.1%) (109.8%)
ﾊﾕﾛｿｪｰｻﾜ 事業 (海外)
167 194 27 329 347 18 -(116.2%) (105.5%)
直営
委託合計 1,485 1,647
162
2,728 3,200
472 179 (110.9%) (117.3%) (109.2%)
計 3,196 3,716 520 5,916 7,066 1,150 400 (116.3%) (119.4%) (109.1%)
ン
事業
ﾊﾕﾛｿｪｰｻﾜ
事業 141 134
▲7
261 259 ▲ 2 6
(95.0%) (99.2%) (102.6%) 直営
委託合計 992 856
▲ 136
1,991 1,820
▲ 171 70
(86.3%) (91.4%) (104.4%)
計 1,134 991 ▲ 143 2,252 2,080 ▲172 76 (87.4%) (92.4%) (104.1%)
いき ！
テ キ 事業
ﾊﾕﾛｿｪｰｻﾜ
事業 1,504 3,521
2,017
2,745 5,894 3,149 249 (234.1%) (214.7%) (114.5%)
直営
委託合計 6,180 12,543
6,363
11,360 21,111
9,751 2,135 (203.0%) (185.8%) (126.0%)
計 7,685 16,064 8,379 14,105 27,005 12,900 2,385 (209.0%) (191.5%) (124.0%)
商品販売事業 32 45 13 57 77 20
-(140.6%) (135.1%)
合 計 12,048 20,816 8,768 22,333 36,229 13,896 (172.8%) (162.2%)
2017
度 売
高
※既存店増減及び既存店前期比 国 店舗を対象 し お ます
百万
セ ン 別売 高(全事業)
0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000
2016年通期2017年通期 ペッパ ン 事業
ン事業
いき ！ テ キ事業 商品販売事業
2016年 期 2017年 期 増減
＆前期比＇ 2016年通期 2017年通期
増減 ＆前期比＇
ペッパ ン
事業
売 高 3,196 3,716 520 5,916 7,066 1,150 (116.3%) (119.4%) 営業
利益 600 707
107
1,095 1,326 231 (117.8%) (121.1%)
ン 事業
売 高 1,134 991 ▲ 143 2,252 2,080 ▲ 172 (87.4%) (92.4%) 営業
利益 81 81
0
143 158 15 (100.0%) (110.5%)
いき ！
テ キ事業
売 高 7,685 16,064 8,379 14,105 27,005 12,900 (209.0%) (191.5%) 営業
利益 437 1,316
879
838 2,514 1,676 (301.1%) (300.0%)
商品販売事業
売 高 32 45 13 57 77 20
(140.6%) (135.1%) 営業
利益 0 4
4
▲ 1 4 5
-
-全社費用
売 高 - - -
--
-営業
利益 ▲ 611 ▲ 1,013
▲ 402
▲ 1,118 ▲ 1,705 ▲ 587
＆－＇ ＆－＇
合 計
売 高 12,048 20,816 8,768 22,333 36,299 13,966 (172.8%) (162.5%) 営業
利益 508 1,096
588
958 2,298 1,340 (215.7%) (239.9%)
2017
度 セ
ン 情報
セ ン 利益(営業利益)
百万
※全社費用 主 報告 メン 帰属し い 社費用等 一般管理費 あ ます
単位：百万円
0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500
2016年通期 2017年通期 ペッパ ン 事業
ン事業
月次売
高 推移
7月
8月
9月
10月
11月
12月
ﾋﾝｭﾈﾝｮﾕﾛｿ
全店
売
120.8%
118.9%
119.0%
117.1%
121.4%
109.0%
お客様数
117.3%
114.8%
113.3%
112.5%
116.7%
105.9%
お客様単価
103.0%
103.6%
105.1%
104.0%
104.0%
102.9%
ﾋﾝｭﾈﾝｮﾕﾛｿ
既存店
売
108.6%
108.2%
106.7%
107.8%
112.5%
102.6%
お客様数
106.2%
105.2%
102.0%
104.2%
108.7%
99.9%
お客様単価
102.3%
102.9%
104.6%
103.4%
103.5%
102.7%
ﾘｻﾂﾕﾛ
全店
売
93.6%
88.1%
85.1%
87.9%
89.5%
86.5%
お客様数
90.7%
84.1%
80.9%
79.7%
84.3%
81.9%
お客様単価
103.2%
104.7%
105.3%
110.3%
106.2%
105.7%
ﾘｻﾂﾕﾛ
既存店
売
110.2%
104.7%
104.1%
106.2%
106.9%
102.4%
お客様数
108.2%
101.4%
103.0%
102.0%
105.8%
101.7%
お客様単価
101.9%
103.2%
101.0%
104.1%
101.0%
100.7%
いき
！
テ キ
全店
売
182.7%
206.8%
237.2%
226.9%
229.6%
181.9%
お客様数
184.1%
210.0%
236.7%
223.8%
220.1%
183.2%
お客様単価
99.3%
98.5%
100.2%
101.4%
104.3%
99.3%
いき
！
テ キ
既存店
売
127.1%
133.9%
141.6%
130.8%
136.4%
108.1%
月次売
高 推移
ッ
ン
ン
い
！ テ
120.8% 118.9% 119.0%
117.1%
121.4%
109.0% 108.6% 108.2% 106.7% 107.8%
112.5% 102.6% 90.0% 95.0% 100.0% 105.0% 110.0% 115.0% 120.0% 125.0% 130.0%
7月 8月 9月 10月 11月 12月
全店 売 既存店 売
93.6% 88.1% 85.1% 87.9% 89.5% 86.5% 110.2%
104.7% 104.1% 106.2% 106.9% 102.4%
70.0% 80.0% 90.0% 100.0% 110.0% 120.0%
7月 8月 9月 10月 11月 12月
182.7% 206.8% 237.2% 226.9% 229.6% 181.9% 127.1% 133.9% 141.6% 130.8% 136.4% 108.1% 70.0% 100.0% 130.0% 160.0% 190.0% 220.0% 250.0%
2017
度 売
原価 全社費用
※全社費用 主 報告 メン 帰属し い 社費用等 一般管理費 あ ます
売 原価率前期比較
全社費用前期比較
百万
売
原価
単位：百万
2016
年通期
2017
年通期
増減
売
原価
12,349
20,198
7,849
＆原価率＇
(55.3%)
(55.8%)
(0.5
ﾌﾝｰﾛﾂ
)
全社費用
単位：百万
2016
年通期
2017
年通期
増減
全社費用
1,118
1,705
587
52.0% 52.5% 53.0% 53.5% 54.0% 54.5% 55.0% 55.5% 56.0%
2016年通期2017年通期
原価率 0.5ﾌﾝｰﾛﾂ
増加
主 要因
売 構成比 変化等 伴う増加 +1.5ﾌﾝｰﾛﾂ
食材価格 減少等 ▲0.5ﾌﾝｰﾛﾂ
そ 他減少 ▲0.5ﾌﾝｰﾛﾂ
0 500 1,000 1,500 2,000
2016年通期2017年通期
主 要因
人件費等 +207百万
支払手数料 +184百万
租税公課 +111百万
2016年12月 増 加 減 少 2017年12月
路面店 ッ ン
ン 計 路面店
ッ ン
ン 路面店
ッ ン
ン 路面店
ッ ン
ン 計 ペッパ ン
ン イ 店
(国 ) 15 72 87 2 10 0 2 17 80 97
ン イ 店
(海外) 27 242 269 0 63 2 23 25 282 307
直営店 13 28 41 3 0 2 4 14 24 38 委託店 3 2 5 0 2 0 0 3 4 7 計 58 344 402 5 75 4 29 59 390 449 ン
ン イ 店
(国 ) 0 5 5 0 0 0 1 0 4 4
直営店 5 13 18 0 0 0 5 5 8 13 委託店 1 0 1 0 0 0 0 1 0 1 計 6 18 24 0 0 0 6 6 12 18 いき ！ テ キ
ン イ 店
(国 ) 15 12 27 12 8 0 0 27 20 47
直営店 59 17 76 27 24 17 0 69 41 110 委託店 12 0 12 17 0 0 0 29 0 29 子会社 0 0 0 2 0 0 0 2 0 2 計 86 29 115 58 32 17 0 127 61 188 合 計 150 391 541 36 83 4 35 192 463 655
2017
度 店舗 推移
ｺﾛｴﾜ ﾌﾝｮﾗ
ｰﾛﾂﾜ
ﾈｺｯ ﾍﾘｮｺｯ ﾊｨﾖﾉﾝﾛ 香港 中国 ｾｰ 台湾 ﾍｴｳ ﾋﾜﾂﾃﾏ
ｳｮｻﾂ ﾕﾖｯ
ｴﾛﾌﾜ
ア カ ネイ 計
2017年12月 38 51 6 48 24 60 32 14 5 10 11 4 3 1 307
(-1) (+6) (-1) (+11) (+2) (+11) (+4) (+1) (+2) (+1) (+1) (+1) (+38)
9
2
．
2018
12
月期 見通し
1. 2017
12
月期業績
2017年 期 実績
2018年 期 計画
増 減 2017年 期 実績
2018年 期 計画
増 減 2017年 通期 実績
2018年 通期 計画
増 減
(前期比) (前期比) (前期比)
売 高 15,413 26,816 11,403 20,816 36,116 15,300 36,229 62,932 26,703
(174.0%) (173.5%) (173.7%)
売 原価 8,440 15,063 6,623 11,758 21,045 9,287 20,198 36,109 15,911
(178.5%) (179.0%) (178.8%)
売 総利益 6,973 11,752 4,779 9,058 15,070 6,012 16,031 26,823 10,792
(168.5%) (166.4%) (167.3%)
＆売 総利益率＇ 45.2% 43.8% ▲ 1.4% 43.5% 41.7% ▲ 1.8% 44.2% 42.6% ▲ 1.6% 販売費及び
一般管理費 5,770 10,509
4,739
7,962 12,279 4,317 13,732 22,789 9,057
(182.1%) (154.2%) (166.0%)
営業利益 1,202 1,242 40 1,096 2,791 1,695 2,298 4,033 1,735
(103.3%) (254.7%) (175.5%)
営業外収益 24 32 8 39 32 ▲ 7 63 64 1
(133.3%) (82.1%) (101.6%)
営業外損失 23 28 5 16 31 15 39 60 21
(121.7%) (193.8%) (153.8%)
経常利益 1,203 1,246 43 1,119 2,791 1,672 2,322 4,037 1,715
(103.6%) (249.4%) (173.9%)
特別損益 ▲ 10 ▲ 30 ▲ 20 ▲ 23 ▲ 60 ▲ 37 ▲ 33 ▲ 90 ▲ 57
＆－＇ ＆－＇ ＆－＇
法人税等 509 511 2 447 924 477 956 1,436 480
(100.4%) (206.7%) (150.2%)
当期純利益 683 704 21 649 1,806 1,157 1,332 2,511 1,179
(103.1%) (278.3%) (188.5%)
2018
度計画 概要
2018
度 出退店計画
路面店
ｺｬｭﾉﾝﾛｸﾜ
ｼﾛｾｮ
合計
ペッパ
ン
直営
0
2
2
FC
加盟店
0
16
16
ン
直営
0
0
0
FC加盟店
0
0
0
いき
！
テ キ
直営
60
20
80
FC
加盟店
100
20
120
2018
年度出店計画
路面店
ｺｬｭﾉﾝﾛｸﾜ
ｼﾛｾｮ
合計
ペッパ
ン
FC加盟店
海外
0
40
40
※ 海外出店計画 訳)ｺﾛｴﾜﾌﾝｮﾗ：3店 海：2店 台湾：2店 ﾎｪﾛﾍｮ：1店 中国：10店 ｰﾛﾂﾜﾈｺｯ：5店 ｾｰ：4店 ﾊｨﾖﾉﾝﾛ：6店 ﾋﾜﾂﾃﾏ：3店 ｴﾛﾌﾜｺﾜｯ：1店 ﾊﾜﾗﾈｰ：1店 ｳｮｻﾂﾕﾖｯ1店 ﾄｫｮｺﾜｮﾕﾛﾂﾜ：1店路面店 ｺｬｭﾉﾝﾛｸﾜ
ｼﾛｾｮ 合計 ペッパ
ン
FC加盟店
海外 0 9 9
路面店 ｺｬｭﾉﾝﾛｸﾜ
ｼﾛｾｮ 合計
いき ！
テ キ 海外子会社 9 0 9 ※ 海外子会社出店計画 訳) ：9店
路面店
ｺｬｭﾉﾝﾛｸﾜ
ｼﾛｾｮ
合計
ペッパ
ン
直営
0
1
1
FC
加盟店
0
1
1
ン
直営
0
3
3
FC加盟店
0
0
0
いき
！
テ キ
直営
1
0
1
FC加盟店
0
0
0
2017年 期 実績
2018年 期 計画
増減 ＆前期比＇
2017年通期 実績
2018年通期 計画
増減 ＆前期比＇
既存店増減 (既存店前期
比)
ペッパ ン 事業
ﾊﾕﾛｿｪｰｻﾜ 事業 (国 )
1,645 1,865
219
3,519 4,168
648 37
(113.4%) (118.4%) (101.2%) ﾊﾕﾛｿｪｰｻﾜ
事業 (海外)
153 184
31
347 387
40
-(120.3%) (111.5%)
直営
委託合計 1,552 1,546
▲ 7
3,200 3,181 ▲ 20 5 (99.6%) (99.4%) (100.1%)
計 3,350 3,596 246 7,066 7,737 670 43 (107.3%) (109.5%) (100.7%)
ン 事業
ﾊﾕﾛｿｪｰｻﾜ
事業 125 112
▲ 13
259 243 ▲ 16 ▲ 4 (89.6%) (93.8%) (98.2%) 直営
委託合計 963 596
▲ 367
1,820 1,193 ▲ 627 ▲ 27 (61.9%) (65.5%) (97.7%)
計 1,088 708 ▲ 379 2,080 1,436 ▲ 643 ▲ 31 (65.1%) (69.0%) (97.8%)
いき ！ テ キ 事業
ﾊﾕﾛｿｪｰｻﾜ
事業 2,372 4,566
2,193
5,894 12,749 6,854 9 (192.5%) (216.3%) (100.2%) 直営
委託合計 8,568 17,925
9,357
21,111 40,907 19,796 303 (209.2%) (193.8%) (101.9%)
計 10,940 22,491 11,551 27,005 53,656 26,651 313 (205.6%) (198.7%) (101.5%)
商品販売事業 32 41 9 77 101 24
-(128.1%) (131.2%)
合 計 15,413 26,837 11,423 36,229 62,932 26,702 (174.1%) (173.7%)
2018
度計画 売
高
※既存店増減及び既存店前期比 国 店舗を対象 し お ます
セ ン 別売 高(全事業)
百万
単位：百万
0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000
2017年実績 2018年計画 ペッパ ン 事業
ン事業
2017年 期 実績
2018年 期 計画
増減 ＆前期比＇
2017年通期 実績
2018年通期 計画
増減 ＆前期比＇
ペッパ ン 事業
売 高
3,350
3,596
246
7,066
7,737
671
(107.3%)
(109.5%)
営業利
益
619
884
265
1,326
2,199
873
(142.8%)
(165.8%)
ン 事業
売 高
1,089
708
▲
381
2,080
1,436
▲
644
(65.0%)
(69.0%)
営業利
益
77
42
▲
35
158
109
▲
49
(54.5%)
(69.0%)
いき ！ テ キ事業
売 高
10,941
22,491
11,550
27,005
53,656
26,651
(205.6%)
(198.7%)
営業利
益
1,198
1,753
555
2,514
4,621
2,107
(146.3%)
(183.8%)
商品販売事業
売 高
32
41
9
77
101
24
(128.1%)
(131.2%)
営業利
益
0
2
2
4
8
4
＆－＇
(200.0%)
全社費用
売 高
-
-
-
-
-
--
-営業利
益
▲
692
▲
1,440
▲
748
▲
1,705
▲
2,905
▲
1,200
＆－＇
＆－＇
合 計
売 高
15,413
26,837
11,424
36,229
62,932
26,736
(174.1%)
(173.8%)
営業利
益
1,202
1,242
40
2,298
4,033
1,735
(103.3%)
(175.5%)
2018
度計画 セ
ン 情報
セ ン 利益(営業利益)
百万
※全社費用 主 報告 メン 帰属し い 社費用等 一般管理費 あ ます
単位：百万円
0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000
2017年実績2018年計画 ペッパ ン 事業
ン事業
2018
度計画 売
原価 全社費用
売 原価率前期比較
全社費用前期比較
売
原価
単位：百万 2017年実績 2018年計画 増減
売 原価
20,198
36,109
15,911
＆原価率＇(55.8%)
(57.4%)
(1.6
ﾌﾝｰﾛﾂ
)
全社費用
単位：：百万
2017年実績 2018年計画 増減
全社費用
1,705
2,905
1,200
30.0% 35.0% 40.0% 45.0% 50.0% 55.0% 60.0%
2017年度実績 2018年度計画
0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000
2017年度実績 2018年度計画
主 要因
人件費等 +410百万
支払手数料 +242百万
租税公課 +76百万
福利厚生費 +74百万
原価率 1.6ﾌﾝｰﾛﾂ
増加
主 要因
売 構成比 変化等 伴う増加 +0.8ﾌﾝｰﾛﾂ
．
2017
12
月期業績
．
2018
12
月期 見通し
2017
12
月期 振 返
時代 先取
変化対応 基
徹底
基
方
針
間
60
店舗出店 目標 既存店 売
高増大 全社一丸
取 組
いき
！ テ キ ⇒ 国
71
店
出店実績
2017
12
月期
売
高
36,229
百万
＆前期比
162.2%
＇
営業利益
2,298
百万
＆前期比
239.8%
＇
経常利益
2,322
百万
＆前期比
238.7%
＇
親会社株主 帰属
す 当期純利益
1,332
百万
＆前期比
232.6%
＇
2,537
2,701
3,583
6,860
10,284
15,413
2,707
2,985
5,208
9,338
12,053
20,816
0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000
30,000 期
期
※2016年ま 個別業績 表 ま 売上(百万
い
！ テ
業態 通期 既存店昨対123.1%
ッ
ン 業態
成24
11月
成29
12月
ま
62ｶ月連続
売
高既存店昨
対比100%越え遉成
2012/12 2013/12 2014/12 2015/12 2016/12 2017/12
2017
12
月期
ペッパ
ン 事業
ン事業
ペッパ
ン 既存店好調
宇
戦艦
2202
愛
戦士たち
コ
他社
コ
企画
認知度向
ッ
8
月
15
日付けよ 東京証券取引所市場第一部銘柄
指
さ
62
ヵ月連続 既存店 昨
対比売
100
％
超え 遉成
テ キく 食事会
開催
楽天 イン カ
ペッパ
ン 新ア
入
楽天
ン
全店
10
万枚配
布し
ま
約
10
万
ン
実績
ン売
回復
食事券 牛
事業
実施 他事業部
人気
ュ
導入し 売
回復
2017
12
月期
いき
！ テ キ事業
肉
拡大
肉
機能 開始し
ッ
ャ
能 し
ュ
2
号店 出店
2014
7
月 肉
発行 開始し
3
4
月 発行枚数
300
万枚 突破
(2017
12
月
時
3,833,974
枚）
商業施設
34
店 路面店
17
店
サ
20
店
実績 特
サ
店 好調
,
出店 加速
12
月 米国
2
店舗目
IKINARI STEAK
CHELSEA 7TH AVENU
店
出店し
ャ ン
株式会社 株式会社 や
ン
2
社 コ
し い
！ テ
監修
ッ 菓子 販売 実施し
他企業
コ
機能 強化
い
！ テ
多店舗化
商品 品質
厚切
テ
へ
わ
2017
12
月期
商品販売事業
◆ネッ 商品
ン ッ
拡充
他企業
ｺﾗﾎﾞ企画
他企業
コ
ボ
い
！ソ
い
！
監修
ッ
や
他企業
コ
ボ
ッ
等
収
入
売上
好調
推移
た
ネッ 商品 拡大
冷凍
ン
冷凍
ッ
い
！
セッ
肉
会員様へ
企画販売
肉
日セ
また
8
月
包装
配
等を外部委託
売上
大
努
た
2018
12
月期 施策
◆
正笑
挑戦
人生
未来
輝
を増
やっ
来
！
第
34
期基本方針
◆組織体制強化
■
充実
人材育成
■
社長道場
研修センタ
店
理念
技術
■
社員
向上
コンプ
ン
徹底
■
開発本部
人材補強
体制構築
◆日本
一番働
たい外食企業を目指
■
昇給
昇格
機会
日本一出世
早い会社
■
ップ
5
％実施
■
確定
出年金制度導入
2018
12
月期 施策
ッ
ン 事業
◆食 安心 安全 徹底 図
具体的 施策
出店通期
18
店舗
他社
コ
全国
繁華街立地へ
出店や
ン
センタ
へ
出店を強化
他企業
コ
企画
認知度向
老朽化し 店舗
ュ
進
2018
12
月期 施策
ン事業
◆整理 整頓 清掃 清潔 努 規律正しい店舗 創造
配置転換
い
！
ッ
ンチ
人
的交流を進
ン
取
た組織構築を
図
業態変更
収益性向上
為
い
！
へ
業
態変更
2018
12
月期 施策
い
！ テ
事業
◆
200
店出店 向
新立地開発 郊外 幹線立地開発
肉 ネ
発売
肉
活用
競争意識 優越感
得感 活 し 販売促進 他企
業
コ
企画 行う
具体的 施策
出店通期
200
店舗
贈答用
い
！
独自
肉
ネ
発売を
CVS
実施
活用促進を目指
全国
主要幹線道路
サ
へ
出店
CVS
飲食店撤
物件
書籍洋品店敷地
等へ
2018
12
月期 施策
い
！ テ
事業
FC
へ 出展参加
具体的 施策
社長遈場 活性化
FC
へ出展
FC
盟促進を図
2018
12
月期 施策
商品販売事業
い
！ テ
商品導入
ネッ
ッ
強化
卸売販売
強化
企業コ
0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 220 240 260 280 300 320 340 360 380 400
店舗数
2018
12
月期 施策
海外事業
◆ 海外店舗数 推移
ッ
ン
海外出店
307
店舗 遉成 通期
338
店 目指す！
進出国
/
拡大 含
事業展開 進
2012/12 2013/12 2014/12 2015/12 2016/12 2017/12
